Прогноз Индекса бизнес-климата ЦБ РФ

Модель

Месячный ряд Индекса бизнес-климата (ИБК) Банка России, история с июня 2021. Спецификация:

$\text{SARIMA}(2,0,1)(2,0,0)_{12} + \text{ARCH}(1)$

SARIMA — среднее: несезонные AR(2)/MA(1) плюс сезонные AR(2) с периодом 12 месяцев.
ARCH(1) — условная дисперсия: ширина доверительного коридора меняется во времени.
Горизонт — 8 месяцев. Доверительный интервал — 95% (на графике переключается на 80%).

История взята у ЦБ (cbr.ru); прогноз и коридор — авторский расчёт.

Индекс бизнес-климата ЦБ РФ Прогноз: ухудшение на 2.2 п. к февралю 2027

Интервал

Затенённый коридор — диапазон 95% вероятности при сохранении прежней динамики. выше 0 — климат улучшается, ниже 0 — ухудшается.

Авторский прогноз. Пунктир и коридор — личный расчёт автора на основе статистических моделей (SARIMA(2,0,1)(2,0,0)[12] + ARCH(1)), а не прогноз Банка России. На тестовой выборке модель примерно вдвое точнее наивной сезонной модели. Модель не предсказывает внешние шоки и резкую смену режима. От ЦБ (Банк России (cbr.ru)) взята только история индекса. Обновлено 13.06.2026.